공포지수(VIX)와 공포와 탐욕지수(fear and greed) 알아보기~

안녕하세요~ 오늘은 공포지수(VIX)와 공포와 탐욕 지수(fear and gredd) 개념에 대해서 알아보겠습니다.

 

최근... 인플레이션과.. 금리인상... "R"나라와 "U"나라 전쟁으로 인한 여러 이슈 때문에.. 

지수가 많이 떨어졌죠... 그 바람에 주가가.. 암울했어요... 이러한 조건에서 투자자들의 심리가 어떨지..

공포지수(VIX)와 공포와 탐욕지수(fear and greed)로 확인해볼 수 있을 거 같아요~

 

목차

Ⅰ 공포지수(VIX)

Ⅱ 공포와 탐욕지수(fear and greed)

 

1. 공포지수(VIX)

VIX 지수는 시카고 옵션거래소에 상장된 S&P500 지수 옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수예요(투자심리를 수치로 나타낸 것)~ VIX지수는 증시 지수와는 반대로 움직이는데요~ VIX 지수가 높다면 투자자의 불안심리가 높아졌다는 의미라... 주식시장에서 주식 팔 사람은 모두 팔아치워.. 증시 지수가 떨어져요.. 즉 투자자들이 ‘공포에 떨고 있다’는 의미로 볼 수 있죠.

VIX 지수가 낮다면 변동성, 불안함, 공포감은 줄어든 상태로 볼 수 있고 증시 지수는 VIX 지수와 반대로 상승을 나타낼 수 있어요~

보통 VIX 지수가 10 ~ 30 사이에서 움직이는데요.. VIX 지수가 30 이상이면 변동성이 높다고 하고 20 이하면 낮다고 합니다.

최근 1년 공포지수 VIX와 S&P500지수를 비교를 해보면 VIX지수가 고점이면 S&P500 지수는 저점이에요.. 증시 지수와 VIX지수가 반대로 움직이는 걸 볼 수 있어요. 하지만 곧 VIX지수는... 천천히 안정을 찾아 내려오고.. S&P500 지수는 상승으로 돌아가고 있는 걸 볼 수 있어요~

(좌) S&P500지수와 공포지수(VIX)지수 (우)

 

VIX 지수는 급상승하더라도 그 자리에 항상 머무르고 있진 않아요. 길어야 한두 달이 지나고 나면 다시 안정을 찾아요. VIX 지수를 봤을 때 정점을 찍었다 싶을 때 주식을 사야 한다는 게 ‘공포에 사서 탐욕에 팔아라’라는 의미와도 같은 맥락입니다~

VIX지수가 30을 넘어.. 40 이상 넘어가면... 공포 구간으로 많은 투자자들이 공포심으로 주식을 매도할 것이고.. 그럼 주가는 많이 떨어지니.. 이제 최저점인가.. 생각할 수 있어요.. 하지만 주식 매수할 사람들은.. 최저점이니.. 기회이지 않을까 생각하며 다시 매수세가 붙기 시작하고 주가가 서서히 반등하겠구나 예측해볼 수 있어요~

 

VIX 지수를 통해 주식시장의 위험과 기회를 예측하고.. 여러 자산 중 현금비중을.. 조절해.. 주식시장 변동 속에서 기회를 찾을 수 있지 않을까 싶어요 ~ 

하지만 VIX가 최정점을 찍었다고 해서 무조건 매수 타이밍은 아닙니다. 항상 VIX지수와 주가 지수가 역으로 움직이는 건 아니었고.. 최근에는.. VIX지수가 올라가도 S&P500 지수 떨어지지 않고 연달아 같이 올라갔기 때문입니다.

VIX지수는 단순한 보조지표 중 하나일 뿐입니다.. 사람들의 심리를 반영해 증시 지수를 예측해 볼 수 있지만... VIX지수가 모든 투자 결정의 근거가 되면 위험해요 ~.. VIX 지수는 투자에 참고할 지표 중 하나라고 봅니다..   

 

공포지수 VIX

 

2. 공포와 탐욕지수(fear and Greed)

공포와 탐욕지수(fear and Greed)는 CNN 머니(CNN Money)에서 만드는 지수(Index)입니다. 투자심리를 반영하는 것으로 알려진 7개 지표를 종합해 공포심과 낙관의 상대 강도를 나타내는 지표예요~ 

공포와 탐욕 지수는 앞서 말해드린 것처럼 시장에 내재된 공포심과 낙관을 나타내는 지표로 0은 극단적인 공포, 100은 극단적인 낙관을 의미해요.
공포와 탐욕지수(fear and greed)는 VIX 지수와는 반대입니다~ VIX지수는 높은 수치가 공포인데 공포와 탐욕 지수는 낮은 수치가 공포를 나타냅니다.

공포와 탐욕지수(fear and greed)를 구성하는 7개 지표를 종합해 나타내는 지표라고 말씀드렸는데요.. 아래와 같아요.

 

① 주가의 모멘텀(Market Momentum) : S&P500 지수 125일 이동 평균 대비 현재 어떤 상태인지 보여주는 지표

② 주가 강도(Stock Price Strength) : 뉴욕 증권 거래소에서 상장된 주식 중 52주 중 신고가(가장 높은 가격)를 달성하는 주식과 52주 신저가(가장 낮은 가격)를 달성하는 주식 수가 얼마나 되는지

③ 주가의 폭(Stock Price Breadth) : 상승하는 주식과 하락하는 주식에서 거래 되는 주식의 양

④ 정크본드 수요(Junk Bond Demand) : 시장에 투자자가 투자 선호도가 강해지면 위험자산에 투자해 채권 수요가 낮아지게 되지만 투자자가 위험을 느끼고 투자를 꺼리게 되면 안전자산인 채권 수요가 높아지게 됨

즉 투자등급 채권과 정크본드의 수익률 스프레드를 말함 

⑤ 시장 변동성(Market Volatiity) : VIX지수인 변동성이 크면 불안하고 변동성이 낮으면 안정적으로 봄

⑥ 세이프 헤븐 수요(Safe Haven Demand) : 미국 국채 수익률과 주가 수익률 차이를 통해 나오는 지표

⑦  풋 및 콜 옵션(Put and call option) : 약세 풋 옵션의 거래량에 대한 강세 콜옵션의 거래량을 비교하는 풋/콜 비율

 

공포와 탐욕지수(fear and greed)

 

공포와 탐욕지수(fear and greed)도 VIX지수와 마찬가지로 투자에 참고할 지표지 투자 결정에.. 근거가 되면 안 돼요..

투자자들이 공포에 질려있을 때 주가는 떨어지고 주식 시장으로부터 이탈이 시작되지만 탐욕에 빠져있을 때 주식시장은 환희와 과열의 장이 되기에.... 항상 신중해야 된다고 생각해요~

 

지금까지 공포지수(VIX)와 공포와 탐욕지수(fear and greed)에 대해서 알아봤어요~

한 번씩 투자하면서 여럿 들어봤을 내용인데 ~ 투자 공부에 도움이 되었으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에도 좋은 정보로 돌아오겠습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.